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馨發(fā)現(xiàn)這個(gè)欄目已經(jīng)有很久沒(méi)有和大家見(jiàn)面了。在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，我雖然也接觸了很多創(chuàng)業(yè)公司，卻覺(jué)得值得和大家聊一聊的并不多。
在眼下的資本環(huán)境和行業(yè)環(huán)境下，新經(jīng)濟(jì)、新金融里的創(chuàng)業(yè)都是「務(wù)實(shí)者」的游戲，以往靠概念和營(yíng)銷迅速做大規(guī)模和估值的時(shí)代一去不復(fù)返，徘徊在灰色地帶的「擦邊球」業(yè)務(wù)更沒(méi)有生命力可言。
更重要的是，伴隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)從To C向To B的轉(zhuǎn)移，賽道變化，市場(chǎng)遷移，業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯也開(kāi)始變得不同。
比如我們今天要聊的「企業(yè)支付」，這是一個(gè)典型的由企業(yè)服務(wù)需求升級(jí)孕育出的機(jī)會(huì)，平臺(tái)通過(guò)聚合企業(yè)的商旅、出行、餐飲等消費(fèi)場(chǎng)景，疊加移動(dòng)支付、費(fèi)控等模塊，提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理效率，進(jìn)而基于數(shù)據(jù)積累、場(chǎng)景拓展提供更多元的金融服務(wù)。
隨著中國(guó)C端紅利的逐漸減退，有很多投資者認(rèn)為企業(yè)服務(wù)正在成為最可能誕生世界級(jí)公司的賽道之一。
「鯨準(zhǔn)」數(shù)據(jù)顯示，截止到 2019 年 10 月底，企業(yè)服務(wù)賽道的獲得融資的數(shù)量約為 731 次（包括上市及新三板公司融資），交易總金額在 800 億元以上。
具體到企業(yè)支付這樣一個(gè)細(xì)分賽道上，在國(guó)外已經(jīng)有美國(guó)運(yùn)通這樣千億美金級(jí)的公司，但在中國(guó)無(wú)論是傳統(tǒng)的企業(yè)信用卡，還是優(yōu)化報(bào)銷流程的管理軟件，都還一直沒(méi)有很好的解決方案，這是擺在眼前的機(jī)會(huì)。
然而，在這樣一個(gè)看起來(lái)潛力無(wú)限的賽道上，依然有諸多不確定因素。B端業(yè)務(wù)拓展的艱難、付費(fèi)意愿的低下，與傳統(tǒng)服務(wù)商的直接競(jìng)爭(zhēng)都使得它的爬坡階段可能比我們想象中的時(shí)間要長(zhǎng)得多。
消滅發(fā)票
一個(gè)新興商業(yè)模式的產(chǎn)生總要解決一些傳統(tǒng)模式下無(wú)法解決的問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)而言，他們?yōu)槭裁磿?huì)需要一個(gè)第三方提供的「企業(yè)支付」服務(wù)？
這可能要從中國(guó)企業(yè)的支付方式說(shuō)起。中國(guó)過(guò)去的企業(yè)支付的流程大致可以歸納為：?jiǎn)T工墊付——獲得發(fā)票——財(cái)務(wù)審核——報(bào)銷支付。
盡管后來(lái)一些企業(yè)管理軟件實(shí)現(xiàn)了申報(bào)模式，員工可以實(shí)時(shí)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)申請(qǐng)報(bào)銷，但是憑票報(bào)銷、事后對(duì)賬的模式始終未改變。
這是一種對(duì)于員工和公司都不算友好的模式。對(duì)于員工而言，墊付資金是一方面，如果報(bào)銷周期長(zhǎng)，可能面臨發(fā)票丟失、賬目混亂的問(wèn)題。
而對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，核對(duì)發(fā)票和賬目本身就是一個(gè)浩大的工程，效率極低，事后報(bào)銷也很難真正管控資金流向，虛報(bào)賬目、項(xiàng)目超支等等問(wèn)題層出不窮。
尤其是與領(lǐng)跑世界的C端移動(dòng)支付相比，企業(yè)支付顯得更加效率低下，甚至漏洞百出。這或許也解釋了為什么，2019年財(cái)稅領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者們頻頻獲得資本的青睞。
以聚焦「企業(yè)支付」的「分貝通」為例，與C端的移動(dòng)支付APP一樣，支付總是依賴場(chǎng)景而存在的。
分貝通最初從企業(yè)高頻使用的場(chǎng)景入手，包括機(jī)票、酒店、火車票、出行用車、用餐等，提供聚合比價(jià)。員工可以直接通過(guò)平臺(tái)預(yù)定、完成支付，消費(fèi)完成后無(wú)需再走事后報(bào)銷的流程，分貝通定期與供應(yīng)商進(jìn)行結(jié)算，給企業(yè)提供統(tǒng)一賬單和發(fā)票。
而后，伴隨著企業(yè)需求升級(jí)，其服務(wù)進(jìn)一步從支付向財(cái)務(wù)管理延伸。在聚合場(chǎng)景和企業(yè)支付功能的基礎(chǔ)上，分貝通將企業(yè)常規(guī)支出劃分為「三張卡」——商務(wù)卡、個(gè)人卡和企業(yè)卡。
其中，商務(wù)卡即是前述高頻商旅支付場(chǎng)景的延伸，平臺(tái)通過(guò)SaaS服務(wù)嵌入企業(yè)日常線上管理平臺(tái)，可以與釘釘、企業(yè)微信等審批軟件打通，為不同員工設(shè)置權(quán)限、預(yù)算、審批規(guī)則等。
值得一提的是，在支付環(huán)節(jié)，近期分貝通開(kāi)始與銀行聯(lián)合發(fā)卡，除線上場(chǎng)景直接支付外，也支持線下掃碼支付，支付流水直接同步到企業(yè)管理后臺(tái)。
個(gè)人卡和企業(yè)卡則分別針對(duì)員工激勵(lì)和企業(yè)采購(gòu)，兩者都是基于平臺(tái)場(chǎng)景聚合和資源覆蓋的優(yōu)勢(shì)，滿足企業(yè)和員工的采購(gòu)、消費(fèi)等需求，當(dāng)然也享受著一樣的「無(wú)現(xiàn)金、無(wú)發(fā)票、無(wú)報(bào)銷」企業(yè)支付體驗(yàn)。
事實(shí)上，伴隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，相比于一開(kāi)始被外界定義的「報(bào)銷管理與費(fèi)控平臺(tái)」，分貝通更多將自己定位為「企業(yè)錢包」，相比于單純的簡(jiǎn)化報(bào)銷、將報(bào)銷的過(guò)程移動(dòng)化、無(wú)紙化，它是一個(gè)包含制度、管理、運(yùn)營(yíng)等在內(nèi)的綜合服務(wù)概念。
一個(gè)更直觀的轉(zhuǎn)變是，分貝通的服務(wù)模式將中國(guó)企業(yè)支付的事后報(bào)銷管控(post-spend mgmt)轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑跋M(fèi)管控(pre-spend mgmt) ，除了將財(cái)務(wù)從繁復(fù)的報(bào)銷工作中解脫出來(lái)、提升財(cái)務(wù)效率之外，更將企業(yè)支出的合理性和合規(guī)性前置，避免了之前存在的虛報(bào)、超支、反饋不及時(shí)等問(wèn)題。
再進(jìn)一步說(shuō)，由于平臺(tái)覆蓋了企業(yè)全場(chǎng)景的消費(fèi)數(shù)據(jù)，且支付流水實(shí)時(shí)同步，通過(guò)后臺(tái)提供的模型分析，公司可以及時(shí)了解不同部門的業(yè)務(wù)行為、效率情況，以達(dá)到員工體驗(yàn)和企業(yè)管控的平衡。
硅谷明星
事實(shí)上，不只是國(guó)內(nèi)，國(guó)外的創(chuàng)業(yè)企業(yè)也關(guān)注到了企業(yè)支付與消費(fèi)的市場(chǎng)需求，并迅速崛起了一批明星公司，例如獨(dú)角獸公司Divvy、Brex等等。
美國(guó)的企業(yè)支付市場(chǎng)和中國(guó)有著很多相似之處，包括差旅、用餐、員工福利、對(duì)公采購(gòu)等消費(fèi)需求，而提供發(fā)票也是一個(gè)繁瑣的環(huán)節(jié)。但不同的是，美國(guó)市場(chǎng)上企業(yè)信用卡的廣泛使用。
從最初的美國(guó)運(yùn)通企業(yè)信用卡，到獨(dú)角獸公司們，其切入市場(chǎng)的點(diǎn)都離不開(kāi)為科創(chuàng)公司提供企業(yè)虛擬信用卡。
比如，Brex與VISA和SUTTON BANK合作發(fā)行銀行卡和信用賬戶，Divvy與MasterCard和Wex Bank聯(lián)合發(fā)卡，由銀行提供授信，向企業(yè)發(fā)放Divvy Smart Card和生成Virtual Card（無(wú)需提供主卡信息，并且能夠設(shè)置限額，避免信用卡被盜刷風(fēng)險(xiǎn)），甚至信用卡年費(fèi)是他們很重要的收入來(lái)源之一。
這也是中美企業(yè)支付領(lǐng)域發(fā)展思路最根本的不同，美國(guó)公司引導(dǎo)客戶，服務(wù)客戶的方式不約而同地集中到了鼓勵(lì)客戶使用信用卡的角度上，無(wú)論是從傳統(tǒng)銀行申請(qǐng)的信用卡還是公司內(nèi)部開(kāi)發(fā)的虛擬信用卡，這是為客戶提供豐富、便捷服務(wù)的大前提。
只不過(guò)在更早之前，企業(yè)信用卡缺少事前審批與消費(fèi)規(guī)則等方式的管控，又無(wú)法實(shí)現(xiàn)與每個(gè)支付場(chǎng)景的打通，使得企業(yè)無(wú)法對(duì)員工每一筆消費(fèi)進(jìn)行實(shí)時(shí)管控，只能進(jìn)行事后核驗(yàn)。
而新興的美國(guó)獨(dú)角獸們?cè)噲D通過(guò)金融科技手段解決這一問(wèn)題，通過(guò)整合企業(yè)支付+費(fèi)用管理+聚合場(chǎng)景的模式優(yōu)化企業(yè)支付的流程，并通過(guò)模式的拓展實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的多元化。
以Brex為例，這家成立于2017年的公司到目前已經(jīng)有超過(guò)1000家企業(yè)客戶，累計(jì)完成4輪融資，估值達(dá)26億美金。
其提供的主要服務(wù)有聯(lián)合銀行發(fā)卡——企業(yè)信用卡服務(wù)；與財(cái)務(wù)系統(tǒng)對(duì)接，提供自動(dòng)化費(fèi)用分析；還有差旅服務(wù)、消費(fèi)返傭等。
但中國(guó)企業(yè)信用卡市場(chǎng)由于經(jīng)歷過(guò)早期的野蠻發(fā)展階段，曾經(jīng)壞賬高企，最終被邊緣化。而在新一輪的移動(dòng)支付崛起后，以手機(jī)為載體、APP為工具、場(chǎng)景為抓手的浪潮席卷，使得企業(yè)支付也沿著不同的思路前行。
盡管發(fā)展模式不盡相同，但美國(guó)獨(dú)角獸們的探索其實(shí)可以給中國(guó)市場(chǎng)一些啟示，除了To B服務(wù)的年費(fèi)、供應(yīng)商返傭等等，基于平臺(tái)數(shù)據(jù)、支付場(chǎng)景所積累的能力是否可以進(jìn)一步撬動(dòng)金融服務(wù)的升級(jí)，比如供應(yīng)鏈金融、企業(yè)信用卡等等。
此外值得注意的是，這幾家獨(dú)角獸公司都主要服務(wù)于新經(jīng)濟(jì)企業(yè)客戶，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也更加貼合新經(jīng)濟(jì)公司的屬性與需求，享受了新經(jīng)濟(jì)企業(yè)崛起帶來(lái)的增長(zhǎng)紅利，這也成為他們受到了資本市場(chǎng)的認(rèn)可、估值快速上漲的原因之一。
事實(shí)上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也是如此，仍然以分貝通為例，成立三年來(lái)，其服務(wù)的大中型客戶數(shù)量也已經(jīng)超過(guò)1000家，且以新經(jīng)濟(jì)企業(yè)為主。
結(jié)語(yǔ)
新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，To B服務(wù)的爆發(fā)使得這些公司獲得了前所未有的機(jī)會(huì)，但是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，我們對(duì)于這些公司的發(fā)展邏輯仍然要以全新的眼光審視。
比如長(zhǎng)期困擾中國(guó)SaaS服務(wù)商們的「付費(fèi)」問(wèn)題，與美國(guó)成熟的市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)公司的付費(fèi)意愿低、長(zhǎng)期享受免費(fèi)服務(wù)的環(huán)境如何改變？年費(fèi)之外，第三方平臺(tái)還能否創(chuàng)造附加價(jià)值，通過(guò)分潤(rùn)的方式獲得超額收益？
再進(jìn)一步說(shuō)，以滴滴、美團(tuán)等為代表的公司們自身也在拓展B端服務(wù)，比如美團(tuán)自身也是一個(gè)橫跨酒旅、餐飲、出行等服務(wù)的平臺(tái)，以分貝通為代表的第三方企業(yè)支付平臺(tái)如何處理與前者的關(guān)系，能否保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系？
這些都需要在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中去摸索答案。
此外，在整個(gè)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展換擋的階段，整個(gè)行業(yè)可能也要面臨一次心態(tài)上的調(diào)整。藍(lán)馳創(chuàng)投管理合伙人陳維廣說(shuō)，中國(guó)第一家價(jià)值100億美金的SaaS初創(chuàng)公司可能快出現(xiàn)了，不過(guò)是用「To B」的速度。
企業(yè)服務(wù)天然就是緩慢增長(zhǎng)的，我們可能要給「慢公司」和「慢行業(yè)」更多耐心。
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